Разрыв — это нехватка свободных денег в конкретный момент, когда расходы уже наступили, а поступления от площадки еще не пришли. Чтобы его увидеть, важно развести три разные величины:

• выручка — сколько товаров продано;

• прибыль — сколько остается после всех расходов;

• свободные деньги — сколько реально лежит на счете и доступно к оплате прямо сейчас.

Схема простая: дата закупки товара → дата расходов на логистику, рекламу и хранение → продажа → удержания и выплаты площадки. Между первым и последним звеном всегда есть промежуток, и именно там возникает дефицит. На сумму выплаты влияют комиссия площадки, логистика, хранение, возвраты, реклама и налоги — их удерживают до того, как деньги поступят на счет. Поэтому оборот в кабинете не равен сумме, которой можно распорядиться.

Надежнее считать не выручку за месяц, а деньги по датам. Базовая формула:

Доступные деньги на дату = остаток на счете + подтвержденные поступления до этой даты − обязательные платежи до этой даты

Из кабинета маркетплейса возьмите даты и суммы предстоящих выплат по уже проданным товарам. Из платежного календаря — закупки, фулфилмент, рекламу, налоги и собственные обязательства. Сравнивайте не месячную выручку, а маржу по SKU и дату, когда деньги действительно становятся доступны. Так дефицит видно за одну-две недели до наступления, а не в день платежа.

Привлечение денег — не первый, а один из последних шагов. Сначала стоит упорядочить то, что уже есть.

• Посчитайте маржинальность по SKU, а не «в среднем по магазину». Часто разрыв создают категории, которые продаются хорошо, но оставляют мало после комиссий и логистики.

• Синхронизируйте закупки с графиком выплат площадки: планируйте оплату поставщику на дату, к которой деньги уже поступили.

• Заложите резерв на постоянные расходы — налоги, хранение, рекламу.

• Не закрывайте постоянный дефицит личными займами. Если нехватки повторяются каждый месяц, дело не в дате выплаты, а в экономике товара и планировании.

Сравнивать инструменты «кто дешевле» без расчета смысла нет — они решают разные задачи и по-разному гасятся.

Овердрафт — это возобновляемый кредитный лимит подключенный к расчетному счету: когда на счете не хватает собственных средств на осуществление платежа, банк закрывает разницу в пределах одобренного лимита, а вы возвращаете ее из следующих поступлений. Инструмент подходит для краткосрочных (до 30 календарных дней) и среднесрочных (до 90 календарных дней) кассовых разрывов.

Что проверить перед заявкой: ставку и размер лимита; срок транша и порядок его погашения; комиссии за выдачу и обслуживание счета; требования к оборотам.

Факторинг — это уступка денежного требования: вы передаете фактору право получить оплату от покупателя и получаете финансирование, не дожидаясь его платежной даты. Инструмент работает, когда у вас есть дебиторская задолженность с отсрочкой. Пытаться закрыть им любую выплату маркетплейса некорректно: применимость зависит от того, принимает ли фактор конкретного покупателя и как оценивает требование. Это стоит уточнять в договоре и по оценке фактора, а не предполагать заранее.

БСПБ предлагает финансирование до 100% суммы требования, индивидуальную отсрочку, сопровождение дебиторской задолженности и пересмотр лимитов.

Отдельная задача — чтобы деньги двигались быстро и предсказуемо.

1. Какова сумма и точная дата дефицита?

2. За счет чего вы планируете погасить — поступлений площадки, оплаты покупателя, оборота?

3. Какие поступления до этой даты подтверждены, а не ожидаемы?

4. Посчитана ли маржа по товарам, которые формируют этот разрыв?

5. Известна ли полная стоимость инструмента и все условия, а не только ставка?

Если кассовый разрыв носит периодический характер — обратитесь за расчетом кредита в режиме овердрафт; если есть покупатели с отсрочкой — рассмотрите факторинг; если хотите упорядочить ежедневные расчеты — выберете пакет РКО для селлеров.

Узнайте актуальные для вас условия БСПБ по РКО, овердрафту и факторингу у персонального менеджера – и мы поможем выбрать инструмент под конкретную задачу на самых выгодных для вас условиях.

Реклама: ПАО «Банк «Санкт-Петербург», ИНН 7831000027, erid: 2W5zFJ8ucgH