Mit Fonds fürs Alter sparen und die Gewinne unver­steuert in eine monatliche Rente umwandeln – das ermöglichen fonds­gebundene Renten­versicherungen. Wir haben 22 Tarife getestet und einen Testsieger gefunden. Nur wenige Fonds­policen sind so gut, dass sie als Alternative zum güns­tigen Fonds­sparplan taugen. Einen Groß­teil der Angebote im Fonds­renten-Vergleich konnten wir nur mit Befriedigend bewerten, vier sogar nur mit Ausreichend.

Der Unterschied zur klassischen Renten­versicherung: Der Versicherer garan­tiert bei fonds­gebundenen Renten­versicherungen ohne Beitrags­garantie nicht, dass bis zum Renten­beginn zumindest ein Teil der Beiträge erhalten bleiben – und Spare­rinnen und Sparer steuern die Geld­anlage mit Fonds und vollem Anlagerisiko selbst. Die Versicherungs­leistung besteht in erster Linie aus dem Versprechen, das angesparte Vermögen im Alter in eine lebens­lange Rente umzu­wandeln.

Für wen eine fonds­gebundene Renten­versicherung sinn­voll ist

Auch wenn die meisten Spare­rinnen und Sparer mit einem simplen ETF-Sparplan besser fahren: Renten­versicherungen haben einen entscheidenden Vorteil bei der fonds­gebundenen Alters­vorsorge – und der kann sie zu einer sinn­vollen Alternative zum Fonds­sparplan machen: Können Sparer alle Beiträge wie geplant zahlen und wünschen sie im Alter eine Rente, spielen die Fonds­policen ihre Steuer­vorteile aus. Denn nur bei diesem Produkt ist eine steuerfreie Umwandlung des Fonds­vermögens in eine lebens­lange Rente möglich.

Tipp: Schon vor dem Frei­schalten können Sie mit einem Klick auf Testergebnisse alle getesteten fonds­gebundene Renten­versicherungen im Vergleich sehen.

ETF-Renten­versicherung im Trend

Mitt­lerweile bieten die meisten Versicherer an, dass man in ihren Renten­versicherungen nicht nur aktiv gemanagte Fonds, sondern auch ETF (Exchange Traded Funds, börsen­gehandelte Indexfonds) besparen kann. Stiftung Warentest empfiehlt für die lang­fristige Geld­anlage Aktien-ETF. Bei ETF handelt es sich um besonders güns­tige Fonds, mit denen sich die Aktien­anlage vorbild­lich breit streuen lässt. Mit einem Welt-ETF können Anleger gleich­zeitig in über 1 400 Unternehmen aus 23 Ländern investieren.

Einzelne Tarife beim Honorarberater

Neben den üblichen Tarifen der Versicherer haben wir auch sogenannte Nettotarife geprüft. Die Kosten für den Vertrieb sind bei diesen Tarifen nicht in die Beiträge einge­rechnet. Spare­rinnen und Sparer können sie meist nur bei Honorarberatern abschließen. Dafür zahlen sie eine Beratungs­gebühr, die sie individuell vereinbaren. Wegen der unklaren Höhe der Kosten können wir die Tarife nicht komplett bewerten, zeigen aber in unserem Vergleich alle Merkmale der Tarife.

Pantoffel-Portfolio als Alternative zur Fonds­rente

Eine lebens­lange Rentenzahlung ist aber nicht die einzige Möglich­keit, die gesetzliche Rente im Alter zu ergänzen. Es ist möglich, einen Auszahl­plan ohne Kosten und sofortige Versteuerung selbst zu stri­cken – mit einem ETF-Entnahmeplan, einer Art ETF-Rente im Stil unseres Pantoffel-Portfolios.

Tipp: Wie Fonds­policen funk­tionieren und warum ein ETF-Sparplan häufig die bessere Idee ist, erklären wir im Unter­artikel Altersvorsorge mit Fonds – das sollten Sie wissen. Wer eine Mindest­rente garan­tiert haben will, braucht dagegen eine klassische private Rentenversicherung.

Antwort verweigert

Einige Anbieter wollten unseren Fragebogen für diesen Test nicht ausfüllen und sich so dem Vergleich entziehen. Manche Informationen konnten wir aber ohne ihre Mitwirkung recherchieren und die Tarife damit zumindest einordnen. Nicht teilnehmen wollten: Bayern Versicherung, Concordia oeco, Condor, DEVK, Helvetia, HDI, Huk-Coburg, Itzehoer, LVM, Meck­lenburgische, Münchener Verein, Neue Leben, Öffent­liche Braun­schweig, Öffent­liche Oldenburg, ÖSA, Provinzial, VGH, Sparkassen-Versicherung Sachsen, SV Sparkassen­versicherung, Swiss Life, Targo, Universa, VPV und Zurich Deutscher Herold.