Регулирование опирается на закон от 29 декабря 2025 г. № 545-ФЗ, который корректирует сразу три ключевых акта: 

• ФЗ № 353-ФЗ от 21.12.2013 «О потребительском кредите (займе)» — закрепляет методологию расчета ПСК и параметры долговой нагрузки (ст. 5.1, ст. 6).

• ФЗ № 151-ФЗ от 02.07.2010 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» — получает новый п. 13 ч. 1 ст. 12, который прямо запрещает МФО выдавать дорогой заем без «периода охлаждения». 

• ФЗ № 218-ФЗ от 30.12.2004 «О кредитных историях» — теперь включает данные о ПСК каждого договора и дате прекращения обязательства. Именно эти сведения позволяют МФО проверять долговую картину клиента через квалифицированные бюро кредитных историй. 

Подзаконное сопровождение:

• Указание Банка России № 7286-У от 19.01.2026 внесло поправки в Указание от 16.10.2023 № 6579-У, изменив методику расчета показателя долговой нагрузки. Основная масса новаций применяется с 1 апреля 2026 года, отдельные — с 1 июля. 

• Базовый стандарт защиты прав получателей финансовых услуг МФО в новой редакции (утв. ЦБ РФ 13 мая 2026, вступил в силу с 1 июля) — запрещает автосогласие на допуслуги и запрещает манипулировать шрифтами и цветом в договорах. 

Переходная норма заложена в ч. 5 ст. 4 Закона № 545-ФЗ и действует ровно полгода. МФО обязана отказать в выдаче займа с ПСК выше 200% годовых, когда совпадаются три обстоятельства: 

• Обращение поступает именно в микрофинансовую организацию, а не в банк.

• ПСК по новому договору перешагивает отметку в 200% годовых.

• В кредитной истории клиента зафиксированы как минимум два действующих договора с ПСК выше того же порога — неважно, кто кредитор.

Принципиально: предыдущие обязательства учитываются независимо от того, где они оформлены. Это может быть одна МФО, три разных компании, банк или комбинация — закон оперирует формулировкой «любая кредитная организация или микрофинансовая организация». Граница в 200% — строгая: если ПСК по договору составляет ровно 200%, ограничение не включается. 

Отказ гарантирован. Марина должна двум МФО: 50 000 руб. под 0,8% в день и 30 000 руб. под 0,6% в день. ПСК по обоим договорам с учетом комиссий превышает 200%. Заявка на третий заем под 0,7% в день (255,5% годовых) будет отклонена — МФО обязана отказать по закону. 

Один дорогой долг — заем дадут. Если в кредитной истории только один действующий договор с ПСК выше 200%, новый заем с такой же стоимостью не нарушает лимит. Правило включается строго при двух непогашенных дорогих обязательствах. 

Дешевый продукт — формальный барьер не работает. Если МФО предлагает заем с ПСК не выше 200%, закон не запрещает выдачу. Но внутренние правила оценки долговой нагрузки и скоринга могут привести к отказу и без ограничений № 545-ФЗ. 

Частичное погашение не освобождает. Лимит снимается только тогда, когда один из двух дорогих договоров полностью прекращен и об этом есть запись в кредитной истории. Внести крупный платеж без закрытия договора недостаточно — обязательство числится активным до полного расчета. 

Закон возлагает на МФО обязанность самостоятельно направлять запросы во все квалифицированные бюро кредитных историй (ч. 6 ст. 4 закона № 545-ФЗ). Слова клиента из анкеты не учитываются — организация обязана работать с официальными данными КБКИ: ПСК каждого договора, текущий статус и дату закрытия. 

Если заемщик не дает согласие на раскрытие кредитной истории, применяется жесткая санкция: сумма его ежемесячных платежей по иным обязательствам приравнивается к среднемесячному доходу (п. 2.3.7.1 Указания № 7286-У). ПДН взлетает до 100%, и вероятность одобрения падает практически до нуля. 

Для займов сроком до года максимальная переплата снижена со 130% до 100% от тела долга (ст. 3 закона № 545-ФЗ). Приведенная сумма включает все проценты, пени, штрафы и комиссии. 

Пример: 10 000 руб. заемщику — не более 20 000 руб. к возврату. Действует только для договоров, подписанных после 1 апреля 2026 года. 

Указание № 7286-У от 19.01.2026 существенно ужесточило расчет долговой нагрузки. Банковские выписки больше не годятся для подтверждения дохода — за исключением зарплат, пенсий и доходов от аренды при наличии договора и выписки о праве собственности. Справки, которые ИП выписывает себе самому, утратили силу. Модельный подход к оценке зарплатных клиентов запрещен с 1 июля. 

При упрощенной оценке доход считается по формуле 

ВСД = 0,9 × (min (ЗД;Росстат)), где 

ЗД — заявленный доход, 

Росстат — среднедушевой доход в регионе за четыре квартала. Результат занижается, что дополнительно сокращает шансы на одобрение дорогого займа. 

С весны 2027 года правила ужесточаются (п. 13 ч. 1 ст. 12 ФЗ № 151-ФЗ в редакции закона № 545-ФЗ): 

• Порог ПСК снижается с 200% до 100% — «дорогими» считаются договоры с полной стоимостью выше 100% годовых.

• Одновременно может действовать только один дорогой заем — второй МФО не выдаст.

• После полного погашения предыдущего дорогого договора должно пройти минимум четыре календарных дня — «период охлаждения» — прежде чем можно оформить новый.

• Лимит на количество дорогих договоров сокращается с двух до одного.

Схема «беру в одной МФО, тут же иду в другую» перестает работать технически: доступ к дорогим займам сужается, а быстрое перекредитование новым договором становится невозможным. 

Банк России подсчитал: в первом полугодии 2026 года около трети клиентов МФО держали два и более дорогих займа одновременно. Встречаются экстремальные случаи — десять и более активных договоров у одного человека. Корень проблемы — долговая спираль: заемщик берет новый заем, чтобы закрыть старый, долг тает, проценты накручиваются, и выбраться из этого круга становится все труднее. 

Регулятор зафиксировал, что почти половина портфеля МФО приходилась на клиентов с двумя и более займами дороже 100% годовых. К середине года их доля снизилась до 47% — рынок начал адаптироваться еще до того, как формальные ограничения вступили в силу.