Несмотря на то, что ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%, банки продолжают улучшать условия по потребительским кредитам. С начала года полная стоимость кредитов наличными в среднем по рынку снизилась более чем на 2 п. п., а у отдельных игроки — еще сильнее. Для тех, кто планирует крупную покупку или хочет снизить платеж по действующим займам, это окно возможностей. Какова ситуация на рынке потребительского кредитования и что думают об этом эксперты отрасли, — в материале «Известий».

Банк России на очередном заседании сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Однако рынок потребительского кредитования отреагировал на это не паузой, а продолжением снижения ставок. Банки реагируют на рыночную ситуацию быстрее, чем формально меняется политика регулятора. Пока ЦБ держит паузу, кредитные ставки в рознице уже плавно идут вниз — это устойчивый тренд последних месяцев.

— Ключевая ставка сохранена на 14%, но это не мешает банкам улучшать условия по потребительским кредитам. Рынок реагирует на ожидания, а не только на формальные решения регулятора: конкуренция за заемщика заставляет банки снижать ставки на опережение, — отмечает генеральный директор АЦ «БизнесДром», председатель комитета «Опоры России» по финансовым рынкам Павел Самиев. — С начала года ПСК по необеспеченным займам сократилась более чем на 2 п.п., а у отдельных игроков — например, в ВТБ — падение достигло 6 п.п. Это устойчивый тренд, который, с высокой вероятностью, закрепится как минимум до конца октября.

В сентябре банк дополнительно улучшил условия для своих клиентов, снизив ставки на 0,9 п. п. по сравнению с августом.

ЦБ сохраняет паузу в борьбе с инфляцией, оценивая риски сегодняшнего дня. По данным регулятора, причины летнего ускорения инфляции — разовые, а не устойчивые. Основные факторы: рост цен на топливо, плодоовощную продукцию и временное выбывание из строя производственных мощностей в отдельных отраслях. Когда эти эффекты сойдут на нет, устойчивая инфляция возобновит замедление. Нынешний прогноз по инфляции — 6-7% в 2026 году, 4% в 2027-м.

Банки, в свою очередь, смотрят на перспективу. Конкуренция за клиента заставляет их снижать ставки, не дожидаясь официального смягчения политики регулятора. Для заемщика это означает, что сегодняшние ставки по кредитам — это «высокая база», которая будет постепенно снижаться.

Предсказуемость рынка — еще один аргумент в пользу того, чтобы не откладывать решение. Когда банки конкурируют за клиента и снижают ставки на опережение, заемщик получает более прозрачные и понятные условия. Это снижает неопределенность и позволяет точнее планировать бюджет — без ожидания гипотетического «идеального» момента, который может так и не наступить.

В этих условиях клиенты, у которых нет возможности откладывать крупную покупку или другие важные траты, могут рассматривать кредит как «точку входа». Стабильная ставка позволяет планировать оформление без ожидания резких изменений. А если ставки продолжат снижаться, кредит всегда можно рефинансировать под более выгодный процент, снизив ежемесячный платеж и общую переплату.

Уже сейчас, по данным ВТБ, клиенты, оформившие рефинансирование кредитов наличными в первом полугодии 2026 года, сокращают ежемесячный платеж в среднем на 25% — с 56 до 43 тыс. рублей. По статистике банка, 85% заемщиков рефинансируют один действующий кредит, 12% объединяют два займа, а 3% — три и более договора. Основной объем приходится на потребительские кредиты.

После рефинансирования ставки для клиентов могут снижаться до 16 п. п. Это особенно заметно для заемщиков, оформивших кредиты в период пиковых значений рыночных ставок. Снижение ежемесячного платежа на четверть — это не абстрактная цифра, а реальная экономия, которая ощущается каждый месяц. Для семей с несколькими кредитами возможность объединить их в один и снизить общую нагрузку становится особенно актуальной.

По данным ВТБ, программа рефинансирования банка позволяет объединить до шести кредитов, оформленных в других банках, включая потребительские займы, автокредиты и задолженность по кредитным картам. Главное условие — отсутствие просроченной задолженности по всем объединяемым обязательствам.

Весь процесс проходит удаленно: от подачи заявки до получения решения — через приложение ВТБ Онлайн, при этом дополнительные справки предоставлять не требуется. Воспользоваться услугой можно уже через четыре месяца после оформления предыдущего кредита.

По прогнозам ВТБ, кредиты наличными в этом году станут драйвером роста на рынке розничного кредитования, обогнав по объему продаж ипотеку и автокредиты. По итогам года объем их выдачи предположительно вырастет на 66% — до 5,9 трлн рублей.

Причем рост обеспечивают не импульсивные решения, а прагматичные запросы заемщиков — ремонт и покупка жилья, обновление автомобиля и рефинансирование других кредитов. Такая структура спроса придает рынку устойчивость и исключает риски перегрева.

MBA-профессор по цифровым финансам в РАНХиГС Алексей Войлуков подтверждает эту тенденцию.

— Кредиты наличными в этом году становятся реальным драйвером розничного рынка — по прогнозам, их объемы превзойдут показатели как автомобильного кредитования (2 трлн рублей), так и ипотечного (4,9 трлн рублей), достигнув уровня 5,3-5,5 трлн рублей, — отмечает эксперт. — Данный рост обусловлен не спонтанными решениями потребителей, а рациональными потребностями.

По его словам, нынешние ставки — не «новая норма», а скорее высокая база.

— Летнее ускорение инфляции было вызвано разовыми факторами, и по мере их нейтрализации ожидается замедление темпов повышения цен. Это, в свою очередь, предполагает постепенное снижение стоимости кредитных продуктов. Заемщики, оформившие кредиты в настоящее время, смогут в будущем воспользоваться возможностью рефинансирования на более выгодных условиях, — отмечает Войлуков.

Если кредит нужен под конкретную цель — ремонт, обучение, лечение, — снижение ставок, которое наблюдается сейчас, делает этот момент удачным для сравнения предложений. Разумный подход — не гнаться за призрачным минимумом, а выбрать адекватные условия под свою актуальную задачу, если кредит действительно нужен.

— Для заемщика это означает простое правило: если кредит нужен под конкретную цель, разумно сравнивать предложения сейчас, не дожидаясь гипотетического минимума. Стабильная ставка позволяет планировать оформление, а при дальнейшем снижении рынка кредит всегда можно рефинансировать, — говорит Павел Самиев. — Если же срочных крупных покупок не планируется, альтернатива — держать деньги на вкладе или накопительном счете и получать пассивный доход.

Для тех, кто предпочитает накапливать, ситуация также благоприятна. Ставки по вкладам остаются высокими, а накопительные счета дают гибкость — деньги можно снимать в любой момент без потери ранее накопленных процентов. Это позволяет держать средства под рукой и одновременно получать пассивный доход.

Сложившаяся на рынке кредитования физических лиц ситуация во многом уникальна, считают эксперты. Сочетание относительно высоких ставок со стабильностью экономики делает момент выгодным и для заемщиков, и для кредиторов.