Чистая прибыль Полюса по РСБУ за 1п 2026г снизилась на 31,4% г/г до ₽64,58 млрд
Чистая прибыль Полюса по РСБУ за 1п 2026г снизилась на 31,4% г/г до ₽64,58 млрд

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Полюс» Отчет РСБУ

«Полюс» Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1940333

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистый спрос мировых центробанков на золото составил рекордные для вторых кварталов 289 тонн, говорится в материалах Всемирного золотого совета (World Gold Council, WGC).
«Во втором квартале чистый спрос центральных банков на золото значительно вырос, достигнув 289 тонн — это в пять раз больше пересмотренной оценки за первый квартал (57 тонн) и стало рекордным показателем для второго квартала за всю историю наблюдений», — говорится в докладе организации.
Такой результат был обеспечен продолжающимися закупками золота со стороны центробанков Польши и Китая, а также дополнительными покупками ряда других традиционно активных покупателей.

Вася Баффет, рост? 🤭
Отскок в Медвежьем тренде, не более.
А если посмотреть как каждый день уничтожают НПЗ, склады, порты и т.д невольно з...

Темнейший Лорд, рынком куклы манипулируют, вовсе не хомяки. Сколько захотят, столько и будет цена.

Этот дикий рост уже не остановить

Вася Баффет, рост? 🤭
Отскок в Медвежьем тренде, не более.
А если посмотреть как каждый день уничтожают НПЗ, склады, порты и т.д невольно задаешься вопросом кто эти умолешенные кто покупает 🤣

Этот дикий рост уже не остановить

Полюс золото наглядно демонстрирует классическую связь между инвестициями и будущим объемом производства

На фоне рекордных цен на золото «Полюс» находится в наиболее капиталоемкой фазе своего развития за всю историю. Это хорошо видно на представленном графике: капитальные вложения (CAPEX) после относительно стабильного периода резко увеличиваются с 2026 года и достигают $2,2–2,5 млрд в год, а затем еще выше в рамках реализации проекта «Сухой Лог». Одновременно компания прогнозирует последовательный рост добычи золота с 2,5 млн унций в 2026–2027 годах до 3,5 млн в 2028 году, 4,5 млн в 2029 году и около 5,5 млн унций к 2030 году.

Именно поэтому текущий рост CAPEX нельзя воспринимать как ухудшение свободного денежного потока. Напротив, это осознанная инвестиция в будущую производственную базу компании.

Особенно важно, что инвестиционный цикл совпал с благоприятной конъюнктурой мирового рынка золота. Высокие цены позволяют компании финансировать масштабное строительство преимущественно за счет собственных денежных потоков, не снижая качество проектов и не экономя на экологических и социальных программах. Фактически сегодняшняя прибыль превращается в будущие производственные мощности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс. С долгосрочным прицелом

На фоне ожидаемой приостановки дивидендных выплат до 2030 г. котировки Полюса снизились на треть, а мультипликативная оценка опустилась ниже отраслевой медианы, отражая разочарование инвесторов в инвестиционном кейсе компании. На наш взгляд, рекомендация о взятии дивидендной паузы является излишне радикальной мерой, однако и реакция рынка кажется нам чрезмерно эмоциональной. В 2026 г. Полюс продолжит наращивать финансовые результаты благодаря более высоким мировым ценам на золото, а с 2027 г. инвестиционные проекты начнут приносить свои первые плоды. Мы ожидаем, что в 2033 г. производство компании более чем удвоится с текущих 2,5 млн до 6,2 млн унций золота. Таким образом, EBITDA Полюса (в текущих ценах) на 7-летнем горизонте должна возрасти до 18,9 млрд долл., что может обеспечить дивиденд в размере от 4,2 долл. до 6,0 долл. на акцию. Мы понижаем целевую цену для акций Полюса до 1 510 руб. с сохранением рекомендации «Покупать». Помимо ожидаемого отказа от дивидендных выплат мы выделяем следующие риски в бумагах компании: крепкий рубль, более быстрая инфляция TCC и AISC, увеличение процентных расходов, возможный рост налоговой нагрузки на отрасль и потенциальное снижение мировых цен на золото ниже 4 000 долл. за унцию вследствие повышения учетной ставки ФРС и уменьшения вероятности рецессии глобальной экономики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ, Минфин и Полюс: почему рекордная прибыль перестала гарантировать рекордные дивиденды

В Банке России заложили первичный структурный дефицит бюджета в 2026 г. — 2% ВВП, в 2027 г. —1%, в 2028 г. — 0,5% ВВП.

Это важный сигнал для рынка капитала. Если бюджет остается дефицитным, Минфину придется и дальше активно привлекать средства через рынок ОФЗ. Государство становится крупнейшим заемщиком экономики и конкурирует за свободную ликвидность с корпоративным сектором.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Маркетос не знает как фонду удержать т.к в сбере продажи, решил полюсом, лучком и Яндексом бамбануть 🤭

OLEG_12, у него дивов больших и не было никогда, они не играют большой роли

Николай Во, нужно уточнить. Дивиденды Полюса небольшие для российской финансовой системы. А для зарубежья, особенно Запада, доходность вполне приличная.

Тут все словно забыли, что дивов то нетушки...
Набиваются словно ракета каждый день будет всех везти в их безбедную жизнь.
Но так не бывает....

OLEG_12, у него дивов больших и не было никогда, они не играют большой роли

Тут все словно забыли, что дивов то нетушки...
Набиваются словно ракета каждый день будет всех везти в их безбедную жизнь.
Но так не бывает. Это отскок, а не полет на перехай. Будьте осторожны!

У нас нефть на 10% падает, а рынок растет на 2%. Золотодобытчики могли падать на росте и наоборот. Сейчас просто народ вытряхивают как Буратино. Пять сольдо всем нужны .😁 Как набьется полный вагон, в любую компанию, так в разворот идёт.

Sergei, тоже некогда было следить )) Какие прогнозы на завтра? Ждем рост? 🫠

Olga2033, наверное золото ещё вверх поддернут, за ним Полюс и возможно (но это неточно) индекс. Но точно никто не знает — как карта ляжет))

зашортить чтоли?) думаю еще может. но сегодня некогда следить было. на чем прет, на медвежьем жирУ?)

Sergei, тоже некогда было следить )) Какие прогнозы на завтра? Ждем рост? 🫠

… и сразу полили соплями красными… но скорее всего это еще невсе… Кукл за мной охотится) пока непоймал.

зашортить чтоли?) думаю еще может. но сегодня некогда следить было. на чем прет, на медвежьем жирУ?)

Марэк, так они же отказались от дивов до 2030 года

bufu,

Они прямо сказали, что отказываемся до 2030г, но в зависимости от финансовой ситуации совдир имеет право рекомендовать дивы в любое время

bufu,

на том, что дивы будут в июле 2027 года, по итогам 2026 года

Марэк, так они же отказались от дивов до 2030 года

на чем рост то? памп очередной?

2 фишки круче рынка

Индекс МосБиржи за неделю отскочил на 15%. Разберем кейсы двух ликвидных акций, кратно обогнавших бенчмарк на подъеме.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс завершил первый этап перевода информационных систем на российскую платформу управления данными Arenadata, что ускорило аналитику и повысило эффективность управления закупками

Крупнейшая российская золотодобывающая компания «Полюс» успешно завершила первый этап перевода информационных систем на российскую платформу управления данными. Высокая скорость аналитики и гибкость новой инфраструктуры повышают эффективность управления закупками и сервисными функциями.

Проект реализовала ИТ-компания «Полюс Диджитал». Он покрывает весь жизненный цикл данных — от захвата из разрозненных источников до их использования в бизнес-аналитике и цифровых сервисах. Платформа построена по модульному принципу, что позволяет масштабировать отдельные решения без риска для общей стабильности системы. Горизонтальное распределение нагрузок исключает сбои даже при пиковых объемах запросов.

В основе архитектуры — решения Группы Arenadata. Массивно параллельная система управления базами отвечает за интеграцию и хранение всего объема источников. Для оперативной обработки, моделирования и построения быстрых витрин выделен высокопроизводительный контур. Поверх него выстроены цифровые продукты для бизнес-аналитики. В частности, для визуализации данных специалисты «Полюса» на подготовленных витринах строят отчеты и дашборды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сухой Лог в Иркутской области - крупнейшее месторождение золота в России с запасами, превышающими 2,77 тыс т — Минприроды
Сухой Лог в Иркутской области — крупнейшее месторождение золота в России с запасами, превышающими 2,77 тыс т, сообщили РБК в пресс-службе Минприроды.

www.rbc.ru/rbcfreenews/6a65c5df9a79473fed872f01

Авто-репост. Читать в блоге >>>